经济学#2016考研究生财政学复习[第十三章]

类目：三人行考研网>经济学>正文

时间：2016-06-2613:39:08

第一节国债原理

1.国债及其产生和发展

(1)概念 。国债是整个社会债务的重要组成部分，具体是指中央政府在国内外发行债券或向外国政府和银行借款所形成的国家债务
。

(2)国债的产生离不开商品经济和信用经济的发展 ，如果社会上没有较为充裕的闲置资金
，国债就成为无源之水。国债制度是在私债的基础上发展和演变而来的，产生于奴隶社会 。到了封建社会 ，借债规模有所扩大
，但发展十分缓慢，加快发展则是在商品经济和信用经济高度发达的资本主义社会
。

2.国债的种类、结构和负担

(1)分类。现代国家的国债不仅包括各种各样的借款 ，而且有名目繁多的债券，是一个庞大的债务体系 。为了便于国债管理
，对国债进行了一些必要分类。

(2)结构
。国债的结构是指一个国家各种性质债务的互相搭配，以及债务收入来源和发行期限的有机结合。

(3)负担 。各个国家的经济实践已经充分证明 ，国债不仅存在一个负担问题
，而且如何衡量处理国债负担也是财政理论与实践的重要内容
。

3.国债的发行和偿还

(1)国债的发行指国债售出或被个人和企业认购的过程。它是国债运行的起点和基础环节，重要是确定国债售出的方式 ，即国债发行的方式 。国债的发行主要有五种方式
。

(2)国债的偿还包括国债的还本和付息。

4.国债发行价格与国债利率

(1)国债的发行价格是指政府债券的出售价格或购买价格
，即政府债券的发行价格不一定就是票面值，可以低于票面值发行 ，少数情况下也可以高于票面值发行
，所以就有一个发行的行市问题 。按照国债发行价格与其票面价值的关系，可以分为平价发行 、折价发行和溢价发行三种
。

(2)国家借债或发行债券到期时不仅要还本还要付一定的利息 ，付息多少则取决于国债利率。国债利率的选择和确定也是国债制度建设的重要环节 。国债利率的选择与国债的发行和偿还密切相关
。

第二节国债的经济效应和政策功能

1.李嘉图等价定理(RicardianEquivalenceTheorem)及其实证研究

政府借债的经济影响一直是自亚当·斯密时代以来宏观经济学争论不休的问题。在国债效应的理论争论中
，李嘉图等价定理处于重要地位并且产生了深远的影响 。李嘉图等价原理认为，政府支出是通过发行国债融资还是通过税收融资没有任何区别 ，即债务和税收等价。

李嘉图等价定理是否成立具有深远的政策意义
。许多学者从不同角度反驳了李嘉图等价定理，但仍然没有一致意见。

2.国债的经济效应

国债的资产效应
、需求效应和供给效应
，以及它们的意义 。

3.国债的政策功能

各国实施财政政策的实践证明，国债是具有经济效应的 ，而且在财政政策实施中具有重要的功能
。主要是：弥补财政赤字筹集建设资金调节经济。

第三节我国债务负担率及债务依存度的分析

1.国债负担率分析

(1)我国国债发行和国债负担率情况分析 。

(2)在研究国债是否可持续时
，不能仅仅关注国债的绝对额或国债负担率这些静态指标，应该从国债和经济增长的动态关系来考察 ，才能得出正确的结论
。只要国债负担率不是无限地增长
，而是最终能稳定在某个均衡值，国债就是可持续的 ，债务危机就不会发生。

2.我国国债依存度分析

不同的计算方法使得对我国国债依存度的衡量意义有不同的评价 。

第四节国债市场及其功能

1.国债市场

什么是国债市场?我国国债市场发展的简况
。

2.国债市场的功能

国债市场总的来说具有两种功能：一是实行国债的顺利发行和偿还二是合理有效调节资金的运行
，提高社会资金效率。

3.我国国债市场的进一步完善

国债市场的问题依然突出，需要从五方面进一步完善国债市场 。

第五节政府直接隐性债务和或有债务

1.直接隐性债务和或有债务概述

什么是直接隐性债务和或有债务?根据有关方面的统计分析和我们的调查 ，可以对我国政府债务的总体情况做出粗略的归纳
。

隐性和或有负债是一种世界各国普遍的经济现象
，客观上或多或少存在于每一个国家。

2.必须高度重视，积极采取防范和化解对策

防范和化解隐性和或有债务的措施 ，实际上寓于深化改革之中 。